США занервничали всерьез: доллар вот-вот утратит свои чрезмерные привилегии

Мировая валютная система, долгое время опиравшаяся на доллар США как на резервную валюту и основное средство расчетов, особенно в торговле нефтью и газом, сталкивается с растущей конкуренцией со стороны экономического альянса развивающихся держав, известного как БРИКС, — Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР (последняя официально присоединилась в 2010 году).

ИноСМИ теперь в MAX! Подписывайтесь на главное международное >>>

В январе 2025 года Индонезия стала десятым членом этого блока после присоединения Египта, Эфиопии, Ирана и Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) в январе 2024 года.

Алжир, Саудовская Аравия и Турция были приглашены присоединиться, но пока не сделали этого официально. Аргентина же, возглавляемая президентом-либертарианцем Хавьером Милеем, отказалась от вступления.

"Плевать они хотели". Путин и Си превратили Запад в посмешище: "в коленках слабоваты"

Также существует ряд стран-партнеров, включая Белоруссию, Боливию, Кубу, Казахстан, Малайзию, Нигерию, Таиланд, Уганду, Узбекистан и Вьетнам.

"Дедолларизация" — постепенный отказ от использования доллара США — набирает обороты благодаря двусторонним торговым расчетам, диверсификации резервов и развитию альтернативных финансовых инфраструктур, таких как Новый банк развития (НБР) и Трансграничная межбанковская платежная система (CIPS).

Хотя процесс дедолларизации пока еще не завершился и происходит не повсеместно, его стремительное развитие может повлиять на глобальный баланс сил и систему международного управления. Это явление связано с геополитическими изменениями, санкциями, тарифами, технологическими достижениями и новыми представлениями о финансовом суверенитете.

Совет Безопасности должен оценить эту тенденцию, учитывая ее потенциальные последствия для глобальной безопасности, конфликтности и сотрудничества в области развития. Это позволит сохранить стабильность в международной системе.

В этой статье мы исследуем причины и пути дедолларизации в рамках БРИКС, ее влияние на мировую финансовую систему и международную безопасность, а также потенциальные способы политического взаимодействия и координации между Организацией Объединенных Наций (ООН) и ее государствами-членами.

Предыстория и контекст

После окончания Второй мировой войны Бреттон-Вудская система, которая впоследствии была подкреплена экономическим и военным доминированием США, сделала доллар основной резервной и базовой валютой для глобальных расчетов и платежей.

К 2023 году примерно 58% мировых валютных резервов и 80% мировых торговых операций были номинированы в долларах.

Однако в последние два десятилетия растет недовольство тем, что доллар пользуется чрезмерными привилегиями. Мировой финансовый кризис 2008 года продемонстрировал системную уязвимость, связанную с денежно-кредитной политикой США. А постоянные санкции, особенно в отношении России, Ирана и других стран, показали геополитические риски, связанные с зависимостью от доллара.

Недовольство в мире достигло своего пика, особенно среди развивающихся стран, после того как президент США Дональд Трамп ввел несправедливые карательные пошлины против стран, которые он считает своими соперниками и противниками.

В связи с этим страны БРИКС стремятся изменить систему глобального экономического управления. Совокупный экономический вес этих стран составляет более 32% мирового ВВП, а их население превышает половину мирового. Это дает им большие возможности для внедрения альтернативных механизмов, которые могли бы постепенно ослабить доминирование доллара.

Мотивы "дедолларизации"

Использование доллара в качестве инструмента влияния через санкции и ограничения доступа к сети SWIFT побудило государства-члены БРИКС снизить свою зависимость от американской валюты.

Россия, столкнувшаяся с беспрецедентными санкциями после начала специальной военной операции (СВО) на территории Украины, предприняла значительные шаги для установления цен на экспортируемые энергоносители в различных валютах, таких как российский рубль, китайский юань, индийская рупия и другие национальные валюты. Это стало частью стратегии по обходу санкций.

Китай нацелен на создание "более справедливого и рационального мирового порядка", как было объявлено на Тунчжоуском форуме по глобальному развитию, который прошел в Пекине с 16 по 18 октября 2025 года.

Китай рассматривает многополярную валютную систему как основу глобального управления, развития и сотрудничества с развивающимися странами, стремясь содействовать всеобщему процветанию и улучшению качества жизни людей. Его новаторские проекты в области цифрового юаня (e-CNY) и региональных систем расчетов в Азии, Африке и Латинской Америке являются первыми шагами к финансовой независимости.

В 2024 году к группе БРИКС присоединились крупные экспортеры нефти — Иран и ОАЭ. Возможно, позднее к ним присоединятся Саудовская Аравия, Алжир, Казахстан, Узбекистан и Нигерия. Это событие ознаменует собой стратегическую трансформацию в отношениях между энергетикой и финансами.

Системы, известные как "петроюань", где торговля нефтью ведется в валютах, отличных от доллара, демонстрируют изменение правил формирования цен на сырьевые товары, которые долгое время были привязаны к доллару.

Экономические и финансовые факторы

Структурные изменения в мировой торговле усиливают аргументы в пользу отказа от доллара. В настоящее время объем торговли между странами БРИКС превышает 500 миллиардов долларов в год, и все большая часть расчетов осуществляется в национальных валютах.

Соглашения, такие как договор о торговле в юанях между Китаем и Бразилией, соглашение о расчетах в рупиях между Индией и Россией, а также договор о клиринге в рублях и юанях между Россией и Китаем, демонстрируют эту набирающую обороты тенденцию.

Центральные банки диверсифицируют свои резервы, сокращая долю казначейских облигаций США в пользу золота и активов, номинированных в юанях и евро. Например, Народный банк Китая с 2017 года постепенно сокращает свои долларовые активы, одновременно накапливая рекордные объемы золотых резервов.

Финансовый сектор, включая платформы для расчетов на основе блокчейна, открывает новые горизонты для трансграничных платежей, обходя традиционные долларовые каналы. Сотрудничество в рамках БРИКС по созданию единой цифровой платежной инфраструктуры может стать значительным шагом в этом направлении.

Идеологические и практические аспекты

Дедолларизация — в рамках БРИКС — тесно связана с идеями об "экономическом суверенитете" и "справедливой глобализации". БРИКС рассматривает свои инициативы как часть более широкого движения сотрудничества между странами Глобального Юга, направленного на противодействие западному доминированию в международных финансовых организациях, таких как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк. Профессор Ха Джун Чхан — старший научный сотрудник Центра исследований экономической политики (CEPR) при Школе восточных и африканских исследований Лондонского университета (SOAS) — утверждает, что программы "структурной перестройки", реализуемые этими организациями, могут способствовать сохранению бедности в развивающихся странах.

Новый банк развития (НБР) и Пул условных валютных резервов (ПВР) были созданы в рамках БРИКС, чтобы предложить альтернативы финансированию в долларах через Международный валютный фонд (МВФ). Одним из примеров такой альтернативы является выпуск облигаций НБР в местных валютах, таких как южноафриканский рэнд и китайский юань. Это свидетельствует о практической реализации принципов дедолларизации.

Механизмы и инструменты "дедолларизации"

Страны БРИКС активно расширяют сеть двусторонних валютных свопов, что значительно упрощает торговые расчеты без необходимости конвертации в доллары. Народный банк Китая заключил более 40 таких соглашений с различными государствами по всему миру, и некоторые из них были распространены на страны БРИКС и их партнеров с Глобального Юга.

Развитие CIPS, координируемое Китаем, также представляет собой интересную альтернативу SWIFT для предоставления международных клиринговых услуг в юанях. Хотя объем транзакций через CIPS пока невелик, эта система считается стратегическим инструментом хеджирования с потенциалом роста.

Страны-экспортеры энергоносителей, входящие в расширенный состав БРИКС, стремятся диверсифицировать валюты, используемые для выставления счетов на товары. В 2024 году Китай и Саудовская Аравия договорились устанавливать цены на часть экспортируемой сырой нефти в юанях, а Индия начала закупать российскую нефть в рупиях, что создало важные прецеденты в этой области.

С 2023 года в рамках БРИКС активно обсуждается идея создания системы, которая объединит национальные платежные инфраструктуры. В случае реализации эта система может стать основой для осуществления расчетов без использования доллара.

Цифровые валюты, такие как китайский цифровой юань (e-CNY), и возможность создания единой цифровой валюты в рамках БРИКС могут способствовать ускорению процесса отказа от доллара. Эти валюты предлагают безопасные, программируемые и отслеживаемые платежные решения, которые не зависят от западных финансовых систем.

Глобальные последствия и аспекты безопасности

Дедолларизация может постепенно снижать доминирование доллара в мировой экономике, открывая путь к многополярной валютной системе. Эта многополярность способна сделать экономику более устойчивой к односторонним денежно-кредитным потрясениям, однако, если координация между новыми системами останется недостаточной, это может привести к усилению волатильности.

МВФ и Всемирный банк могут столкнуться с проблемами в отношении своей легитимности и операционных моделей по мере укрепления альтернативных финансовых институтов. Это может подорвать глобальную систему финансовой безопасности, если не состоится укрепление многосторонней координации.

Дедолларизация также приводит к трансформации международных альянсов. Группа БРИКС постепенно становится противовесом G7, особенно в вопросах формирования правил ВТО, противодействия тарифам и санкциям США, а также в перестройке глобального управления и развития.

Санкции, которые уже давно играют важную роль как для США, так и для Совета Безопасности ООН, могут потерять свою эффективность, если крупные экономики получат возможность осуществлять транзакции вне долларовых расчетных систем.

Это напрямую повлияет на возможность президента США Дональда Трампа вводить карательные санкции и тарифы, а также на способность Совета Безопасности принимать экономические меры в соответствии с главой VII Устава ООН.

С другой стороны, существование параллельных финансовых структур может затруднить отслеживание незаконных финансовых потоков, а также сделать более сложным соблюдение санкций и предотвращение финансирования терроризма. Внедрение криптовалют администрацией Трампа только усугубляет эту проблему, открывая возможности для организованной преступности и коррупции. Без надежных стандартов управления эти системы могут быть использованы для проведения непрозрачных транзакций.

Напротив, диверсификация способна уменьшить системные риски, которые возникают из-за зависимости от одного финансового центра. Прозрачное управление региональными стабилизационными фондами может укрепить устойчивость развивающихся экономик и предотвратить кризисы, которые могут перерасти в конфликты.

Перспективы БРИКС

Китай рассматривает дедолларизацию как часть своего долгосрочного видения "финансовой многосторонности", согласующегося с его инициативой "Один пояс — один путь".

Россия, столкнувшись с западными санкциями в связи с проведением СВО, считает, что этот шаг необходим для ее экономического выживания и обеспечения геополитической независимости.

Индия стремится найти баланс между своим участием в механизмах БРИКС и дальнейшей интеграцией в западные финансовые системы. Однако из-за карательных пошлин, введенных Трампом, она была вынуждена усилить свое сотрудничество с Китаем и другими странами БРИКС.

Бразилия и ЮАР видят здесь возможность изменить систему управления международными финансами в пользу стран Глобального Юга и найти эффективный ответ на американские пошлины.

Новые члены БРИКС, в частности Иран и (потенциально) Саудовская Аравия, рассматривают дедолларизацию как способ усиления своего влияния в энергетической и военно-политической сферах.

Возможные сценарии (2025–2035 гг.)

Первый сценарий: доллар остается основной мировой валютой, однако его влияние постепенно снижается по мере того, как расчеты между странами БРИКС становятся все более разнообразными и включают местные валюты. В будущем глобальная система может стать многовалютной, с несколькими ключевыми валютами, такими как доллар, евро, юань и, возможно, цифровая валюта БРИКС.

Второй сценарий: усиление геополитической напряженности и введение санкций способствуют созданию альтернативных финансовых систем. Происходит распад финансовых структур Запада и БРИКС, что ведет к увеличению транзакционных издержек и снижению прозрачности.

Третий сценарий: международное сотрудничество, возможно, в рамках G20 или ООН, способствует гармонизации систем, поддержанию глобальной ликвидности и увеличению представительства развивающихся экономик.

Последствия для Совета Безопасности ООН

Совет Безопасности должен обратить внимание на последствия отказа от использования доллара для мирового порядка, безопасности и управления. Экономическая фрагментация может привести к обострению напряженности, в то время как тщательно спланированные реформы способны укрепить стабильность.

Механизмы контроля за соблюдением санкций, возможно, потребуется улучшить. Это может включать более тесное сотрудничество с незападными финансовыми учреждениями и цифровыми платежными платформами. Такой подход позволит обеспечить соблюдение всех требований и повысить прозрачность в этом процессе.

Кроме того, ООН и Совет Безопасности должны укрепить аналитический потенциал в области финансовой географии через сотрудничество между Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Программой развития Организации Объединенных Наций (ПРООН), Всемирной торговой организацией (ВТО) и Департаментом Организации Объединенных Наций по экономическим и социальным вопросам (ДЭСВ ООН).

Необходимо разработать рекомендации, которые будут способствовать прозрачности в работе альтернативных платежных систем и помогут предотвратить их использование для финансирования незаконных операций.

Необходимо активизировать диалог между МВФ, Новым банком развития и региональными банками для создания дополнительных механизмов финансирования. Однако, учитывая текущую конфронтационную политику администрации Трампа, эти усилия могут оказаться чрезмерно амбициозными.

Следующему генеральному секретарю ООН, который вступит в должность 1 января 2027 года, следует рассмотреть возможность формирования группы высокого уровня по вопросам глобального финансового управления и безопасности. Ее задача — оценить существующие риски и разработать рекомендации по гармонизации правил конкурирующих валютных систем.

Также предлагается усилить контроль за соблюдением санкций, в том числе с помощью альтернативных методов расчетов. Кроме того, следует рассмотреть возможность создания консультативного механизма по финансовой безопасности, который будет оценивать макроэкономические риски для глобальной стабильности и международного управления.

Приветствуется многостороннее сотрудничество с институтами БРИКС, чтобы гарантировать, что процессы дедолларизации будут соответствовать международным стандартам прозрачности и устойчивости.

Государствам-членам ООН рекомендуется диверсифицировать политику резервирования и координировать действия для снижения волатильности обменного курса. Кроме того, важно поддерживать комплексное управление цифровыми валютами под эгидой ООН. Это позволит внедрять их стабильно и этично. В процессе обсуждения денежно-кредитной реформы нужно отдавать приоритет диалогу, а не конфронтации. Важно также признать общие интересы, касающиеся финансовой стабильности.

Заключение

Процесс дедолларизации в рамках БРИКС отражает стремление к формированию многополярного мира и способствует более сбалансированному и справедливому участию в мировой финансовой системе.

Хотя это явление может вызвать беспокойство в рамках традиционных экономических структур, оно также открывает двери к более справедливой глобализации. Однако для ООН и Совета Безопасности этот вопрос выходит за рамки экономики. Он затрагивает саму систему международного управления и ее способность поддерживать мир через финансовые механизмы сотрудничества, а не принуждения.

В течение ближайшего десятилетия станет ясно, приведет отказ от доллара к конструктивной многосторонности или к дестабилизирующей фрагментации. Роль ООН как форума, где можно достичь консенсуса и установить стандарты, будет играть ключевую роль в определении этого исхода.