НОВОСТИ СЕГОДНЯ
Инвесторы стали активно подавать иски против бельгийского депозитария Euroclear о разблокировке своих иностранных счетов, выяснили «Известия». Именно эта организация хранит заблокированные активы россиян — с начала лета на нее поступили жалобы от 14 истцов. Граждане вдохновились успехом по одному из подобных дел, когда Арбитражный суд Москвы обязал Euroclear выплатить пострадавшему компенсацию в $9 млн. Впрочем, свои средства он пока не получил. И победа в российской юрисдикции в целом не гарантирует полного возврата активов. Может ли ситуация измениться с учетом потепления отношения с Западом на фоне переговоров по украинскому конфликту — в материале «Известий».
Как подать в суд из-за заблокированных активов в Euroclear
В июне произошел всплеск исков к бельгийскому депозитарию Euroclear, следует из данных Арбитражного суда Москвы («Известия» их изучили). Всего с начала первого летнего месяца в суд на организацию подали 14 истцов: один из исков коллективный, в нем собраны жалобы 12 человек, а еще два — индивидуальные. Это одна из самых массовых волн подачи исков с момента введения санкций.
Многие российские инвесторы, которые вкладывались в иностранные ценные бумаги, потеряли к ним доступ в 2022 году. Активы оказались заблокированы после введения санкций против банков из РФ и Национального расчетного депозитария (НРД). Через суд они требуют компенсацию убытков из-за заморозки своих средств.
Приток истцов действительно активно идет с начала года, после того как Арбитражный суд Москвы полностью удовлетворил иск частного инвестора, говорят эксперты. Euroclear был обязан выплатить ему более $9 млн — сумму утраченных активов и невыплаченных дивидендов.
Суд тогда пришел к выводу, что Euroclear не имел юридических оснований для блокировки счетов истца. Однако деньги инвестору пока не поступили. Сейчас бельгийский депозитарий пытается обжаловать решение, но в российской юрисдикции у него вряд ли получится это сделать.
— Инвесторов вдохновляют эти судебные успехи — они верят в возможность благополучного исхода и в их случае, — пояснил экономист Андрей Бархота.
Кроме того, в последние несколько месяцев появилась надежда на потепление отношений между Западом и Россией на фоне переговоров по украинскому конфликту, в которых принимают участие США. Перезапуск отношений возможен и между Евросоюзом и РФ — это может сопровождаться «жестами доброй воли» и неявными дружественными действиями, отметил эксперт. Разморозка активов могла бы стать одним из таких шагов — на это инвесторы рассчитывают в том числе.
На конец марта 2025 года в Euroclear Bank хранилось замороженных российских активов на €195 млрд (порядка 18 трлн рублей) — за год они выросли на €12 млрд (за счет зачисления туда доходов — дивидендов и купонов). При этом сам Euroclear зарабатывает на них — по итогам I квартала 2025 года он получил €1,47 млрд в виде процентных доходов от инвестирования заблокированных ценных бумаг, из которых €360 млн ушло в бельгийский бюджет в виде налогов.
Стоит ли требовать компенсацию заблокированных активов в РФ
Шансы на победу против Euroclear в российской юрисдикции есть, отметил старший юрист коллегии адвокатов Delcredere Ян Гончаров. Суды уже признают недобросовестность действий европейского депозитария, ведь он заблокировал активы россиян еще до официальных санкций, по своей инициативе.
Однако рассчитывать, что инвесторы полностью смогут получить компенсацию, подав иск в России, не стоит, заключил заместитель гендиректора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. Исполнить решение российского суда будет попросту невозможно, уточнил руководитель международного юридического сервиса Razmorozka.com Алексей Богданов. Дело в том, что у Euroclear нет имущества в России, которое можно арестовать и взыскать в пользу пострадавших инвесторов.
— Единственные активы ЕС в России — это замороженные средства западных клиентов на счетах С, которые заблокированы в качестве контрсанкций. Но они неприкосновенны: доступ к ним запрещен специальным российским указом с января 2024 года, — пояснил Алексей Богданов.
Эту возможность компенсировать потери инвесторов из-за действий Euroclear отключили не просто так. Отдельные российские организации (Росбанк, МТС Банк, УК «Лидер») в 2023–2024 годах смогли при поддержке российских судов забрать со счетов С около €10 млрд. В ответ Минфин Бельгии конфисковал активы на ту же сумму со счетов российских инвесторов. Чтобы прекратить практику хищения средств, эту возможность сразу же пресекли на высшем уровне.
«Известия» направили в ЦБ запрос об объеме накопленных к июню 2025-го средств на счетах типа С.
Поданные иски не вернут деньги, но могут дать психологическое облегчение — решение суда о правоте инвестора становится своеобразной компенсацией за потерянные сбережения, которые люди копили годами. Ирония в том, что для Euroclear такие решения ничего не значат: исполнение потребует нарушения санкций (что в Бельгии уголовно наказуемо). Фактически, это лишь «галочка» для инвесторов, но не механизм возврата средств. Единственный верный способ получить обратно замороженные средства — добиться разрешения на разблокировку в европейской юрисдикции, подчеркнул Алексей Богданов.
Как разблокировать замороженные активы в ЕС
Сейчас есть три стратегии разблокировки активов за рубежом, уточнил экономист Андрей Бархота. Первая — подача исков против Euroclear в самом ЕС и получение лицензий Минфина Бельгии на разморозку ценных бумаг. Вторая подразумевает, что нужно подождать снятия санкций и естественной разморозки активов, хотя многие инвесторы потеряли веру в такой исход. Третий вариант — участие в обмене замороженными активами, который запускал ЦБ РФ. Однако объем заявки по этому механизму не мог превышать 100 тыс. рублей.
Эта опция действительно сработала. Российским инвесторам удалось частично компенсировать свои убытки от заморозки активов через организованный регулятором механизм обратного выкупа. По его итогам иностранцы приобрели у российских инвесторов заблокированные на счетах НРД активы на 8,1 млрд рублей за счет их же средств, замороженных на счетах типа С. Участие иностранцев было минимальным из-за санкционных рисков, но даже такие скромные результаты стали для многих первой возможностью вернуть хотя бы часть заблокированных вложений.
Чтобы воспользоваться первым вариантом и подать иск против Euroclear в Европе, важно собрать документы у брокера, через которого покупались замороженные активы. Затем правильно их оформить и подать в минфин Бельгии и управление по контролю над иностранными активами США (OFAC). Это нужно, чтобы получить индивидуальные лицензии на разблокировку ценных бумаг.
Для одобрения инвестор должен проходить по ряду требований:
замороженные активы были куплены до введения санкций против НРД (до 12 июня 2024-го);
само лицо не должно быть в SDN-списках, то есть не быть под санкциями;
нужно доказать отсутствие связи с организациями, попавшими под санкции;
важно открыть счет у европейского брокера, на который потенциально поступят средства;
если сумма активов более €100 тыс., важно иметь друзей или родственников в ЕС, чтобы вывести средства на них, или временно перестать быть резидентом РФ;
нужно предоставить письмо гаранта — юрлица в ЕС, которое подтверждает, что получатель заблокированных активов не потратит их на запрещенные санкциями направления.
Подавать иски против Euroclear в Европе есть смысл инвесторам с портфелем от $15 тыс., уточнили в пресс-службе Razmorozka.com. Это очень долгий (минимум 14 месяцев) и сложный процесс, поэтому услуги юристов в этом случае будут довольно дорогими — около €15–40 тыс. Для держателей небольшого объема инвестиций разблокировка может оказаться просто нерентабельной.
Конечно, есть прямой запрет на вывод полученных средств в Россию, но способы обхода этого требования уже могли быть созданы — для богатых инвесторов найти решение этой проблемы не так тяжело, заключил Андрей Бархота. Как бы то ни было, факт в том, что реальная разблокировка активов в ЕС недоступна обычному розничному инвестору — ему остается лишь ждать потепления в отношениях России и Евросоюза.
Похожие новости: