Работа по займу: выдачи кредитов подскочили после снижения ключевой

Банки нарастили выдачи кредитов после снижения ключевой — по итогам июня они подскочили на 13% впервые за полгода, выяснили «Известия». Участники рынка стараются выдать побольше дорогих ссуд, пока политика ЦБ снова не смягчилась. Причем разница между ставками по кредитам и вкладам всё увеличивается. Реальная стоимость ссуд превышает 34%, а по депозитам доходность уже опустили до 18%. Однако в ближайшее время займы всё же могут подешеветь — эксперты ожидают снижения ключевой. Когда кредиты станут доступными для россиян — в материале «Известий».

Насколько выросли выдачи кредитов

Объемы выдач займов наличными в июне выросли на 13%, до 252 млрд рублей, следует из данных Объединенного кредитного бюро, которые изучили «Известия». Это максимум с октября 2024-го года — рынок полгода находился под давлением из-за рекордно высокой ключевой ставки в 21%. Перелом тренда произошел после того, как ЦБ ее снизил до 20% по итогам заседания 6 июня.

— Банки начали немного снижать ставки по розничным ссудам вслед за ставками по депозитам и в ожидании смягчения денежно-кредитной политики. Это могло стимулировать кредитную активность, — отметил управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин.

В Сбере подтвердили рост спроса на кредиты — там выдачи за месяц подскочили на 35% и превысили 113 млрд рублей, уточнили в пресс-службе организации. В дальнейшем рынок продолжит реагировать на возможные изменения ставок.

ВТБ также видит активизацию спроса на ссуды — там отмечают роль сезонного фактора, ведь летом россияне традиционно больше кредитуются, уточнили в пресс-службе банка. В РСХБ значительного роста активности заемщиков не зафиксировали, уточнил представитель организации. «Известия» направили запросы другим участникам рынка.

При этом реальные ставки по кредитам всё еще находятся на заградительном уровне. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в июне они опустились лишь до 34%. Хотя после заседания ЦБ в начале месяца условия по ссудам изменили менее половины игроков рынка.

— Вероятно, сейчас банки стараются выдать больше кредитов, пока ключевая ставка не опустилась еще ниже, — уточнил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Почему банки не уменьшают ставки по займам

Ставки по вкладам почти сразу после заседания ЦБ уменьшили почти все банки, средний уровень доходности опустился ниже 19%, писали ранее «Известия». Получается, что участники рынка ухудшают условия по депозитам гораздо охотнее, чем снижают стоимость кредитов.

Банки выдают ссуды на деньги, которые они привлекают через вклады, — их доходность прямо влияет на стоимость займов. Но помимо расходов на выплату процентов по депозитам банки также тратятся на резервы, в том числе на проблемные кредиты, доля которых растет.

Получается, что сейчас участники рынка находятся в очень выгодных условиях. Даже президент РФ Владимир Путин отмечал, что маржа у российских банков находится на уровне 5,7% — это в полтора раза выше, чем у зарубежных кредитных организаций.

Объемы кредитования во многом зависят от аппетита банков к риску и доли одобрений по заявкам. Чтобы получить больше доходов, они могут нарастить выдачи ссуд наиболее платежеспособным заемщикам, способным осилить высокие ставки, отметил управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Когда снизят ключевую ставку

Кредитование в РФ остается сильно замедленным из-за заградительного уровня ставок, которые стали для ЦБ способом охлаждения рынка. Регулятор не раз отмечал, что экономика не успевает за перегретым спросом. Он поддерживается выдачами кредитов, однако экономике нужно время, чтобы сбалансироваться.

Тем не менее в июне сезонная инфляция в России замедлилась до целевого уровня ЦБ (около 4%). Регулятор будет ждать, пока тренд закрепится, но уже сейчас можно говорить о предпосылках для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

— В снижении ключевой ставки в июле мы практически не сомневаемся и оцениваем такую вероятность в 80–90%. Основной вопрос — шаг этого снижения, — подчеркнул Владимир Чернов Freedom Finance Global.

ЦБ может опустить ключевую вплоть до 18%, ожидает главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова. В Абсолют Банке допускают снижение ставки на 1 п.п., и этот вариант уже заложен в доходность вкладов.

— Банк России анонсировал и подтвердил начало смягчения денежно-кредитной политики, которое на обозримом горизонте продолжится. Для банков это явный сигнал к оживлению кредитования, — подчеркнул Юрий Беликов из «Эксперт РА».

В июле выдачи кредитов и дальше будут расти, отметил глава Центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования РСХБ Максим Петроневич. Возможное снижение ключевой приведет к уменьшению ставок по ссудам, из-за чего они станут доступнее. По мнению Владимира Чернова, выдачи могут вырасти на 15–20% уже по итогам III квартала.